天天财经讯，22日盘后，国内重要的互联网金融平台陆金所控股有限公司（下称陆金所LU.N；06623.HK）宣布董事会成员变动：计葵生因个人原因退休，不再担任执行董事及联席首席执行官的职务；黄玉强因个人工作安排变动辞任公司非执行董事；张旭东因个人工作安排变动辞任公司独立非执行董事。

核心高管计葵生离职

新一轮人事调整来了

在上述董事变更公告里，最受关注的无疑是“明星高管”计葵生，其于2011年加入中国平安集团，后和团队一起创建陆金所。公告表示，计葵生退任是“以投入更多时间于其个人事宜”。

关于本次离任的另外两位董事，黄玉强因平安集团任职变化，因而进行董事变更调整；张旭东为独立董事，其担任陆金所董事已逾6年，本次卸任属于正常调整。

同时，陆金所董事会任命朱培卿担任执行董事，郭世邦、刘卉担任非执行董事。其中朱培卿是现任陆金所首席财务官，郭世邦为平安集团总经理助理及首席风险官、刘卉为平安集团风险管理部副总经理（主持工作）。

陆金所表示，此次董事会成员的变化主要出于离任董事的正常职务变动，三位董事与董事会没有分歧，公司对三位离任董事在职期间作出的重要贡献表示衷心感谢。新任董事成员将持续保持公司与平安集团的良好协同。

值得注意的是，本月中旬时据同花顺iFind企业库资料显示，陆金所的国内运营主体——上海陆金所信息科技股份有限公司发生了工商变更，董事会成员彭利和胡珊相继卸任董事职务，标志着公司高层人事布局迎来新一轮调整。

再往前捋，陆金所曾在今年的一季报中披露，徐兆感因个人原因辞去公司首席财务官一职，董事会已任命朱培卿为首席财务官，后者此前的职务为平安银行财务企划部总经理。

朱培卿调任后，平安银行发展规划部总经理兼资产负债管理部总经理郁辰，拟接替朱培卿负责平安银行财务企划部。而郁辰在调任平安银行前，曾是陆金所董事会办公室主任。

作为平安集团科技业务的重要构成部分，陆金所是近年来为数不多从P2P业务“脱胎换骨”的企业之一，业务调整之后实现了纽约、香港两地双重主要上市。从当时招股书可以看出，其将主营业务分为两部分：一是零售信贷（平安普惠），二是财富管理（代销存款、理财等业务）。

只是曾经市值一度超2700亿元人民币的陆金所，如今市值缩水高达九成以上，且仍深陷盈利困境中，营收与净利润双双遭遇严峻考验。

贷款业务急剧萎缩

前三季度亏超22亿

截至三季度末，陆金所实现营业收入184.83亿元，较上年同期的273.99亿元下降32.54%；实现净亏损22.85亿元，去年同期为净利润18.67亿元。

单看第三季度，公司实现营收55.43亿元，相比去年同期80.50亿元下降31.14%；净亏损达7.25亿元，去年同期则实现了1.31亿元的净利润，亏损幅度达653.7%。这一数据标志着公司短期盈利能力的急剧恶化，反映出在强监管环境和激烈市场竞争中的巨大压力。

陆金所的业绩滑坡在去年的年报里便已较为明显。去年全年公司实现营收342.55亿元，同比下降41.1%；净利为10.34亿元，同比降幅达88.2%。陆金所对此解释称，2023年公司为控制资产质量进行了“大刀阔斧”的转型改革，业绩表现短期受影响。

目前来看，陆金所仍经历着转型带来的“阵痛”。

在此前的财报电话会议中，朱培卿解释了亏损的主要原因：公司自2023年底开始转向100%担保模式，在该模式下陆金所需要独自承担所有新增贷款的风险，计提的风险准备金也大幅增加。三季度财报数据显示，风险拨备的显著增长压缩了利润空间，这是亏损的重要原因。公司也指出，这一会计处理方式虽然短期内加大了财务压力，但预计在贷款组合逐步到期后将对财务表现产生正面影响。

不过目前看，向100%担保模式转型的过程并不顺利，前置准备金调整进一步影响了公司的短期盈利能力。陆金所第三季度所赋能的新增贷款金额为505亿元，加之上半年新增贷款总规模933亿元，前三季度新增贷款总额为1438亿元，较上年同期的1610亿元减少了10.68%。截至9月末，陆金所的总贷款余额为2131亿元，与去年同期的3663亿元相比，大幅下降了41.8%。这一数据不仅揭示了公司业务规模的萎缩，更反映了公司在贷款市场上的竞争力或存在下滑趋势。

公司解释称贷款规模的收缩是“重质不重量”发展策略的一部分。随着向100%担保模式转型，陆金所对新增贷款实施了更严格的信贷标准，优先注重贷款质量，以增强风险管理应对能力。

值得注意的是，在普惠贷款需求持续疲弱下，陆金所新增业务重点发力消费金融业务。今年第三季度，陆金所赋能的505亿元新增贷款中消费金融贷款余额为264亿元，同比增加27.8%，占总新增贷款的52%。

今年5月，黑龙江金联云通小额贷款有限公司（下称金联云通小贷）发生股权变更，新增四个股东，据天眼查股权穿透后该小贷公司由陆金所100%持股。

陆金所2024年三季度投资者电话会对外公布了这张小贷牌照的进展，截至第三季度末，该小贷牌照提供了超过10亿元人民币的新贷款。陆控表示，新的小贷牌照可助力其进一步降低融资成本，使产品组合多样化，并提高资本管理效率。

截至9月30日，陆金所消费金融贷款余额为464亿元，同比增长28.7%，占总贷款余额的比重为21.77%。2023年末陆金所消费金融贷款占总余额的12%，而2022年末则为5%，可见公司的整体余额结构已明显发生转变。

30天及90天逾期率有所改善

尽管陆金所眼下面临业务规模萎缩、市场竞争加剧等多方面挑战，但可喜的是其资产质量下滑的情况有了明显好转。

为了进一步提升资产质量和控制风险，陆金所采取了包括优化信贷评估体系、调整产品结构以及加强客户风险评估等措施。陆金所董事长兼CEO赵容奭表示，陆金所控股坚持普惠金融定位，坚持“质量为先”的审慎经营策略，通过“小微融资+消费金融”双引擎驱动，保持了资产质量持续好转、消费金融业务持续增长的发展势头。

截至9月30日，陆金所已赋能贷款总额（不包括消费金融子公司）的30天以上逾期率、90天以上逾期率分别为5.2%、3.2%，环比均降低0.2个百分点。其中一般无抵押贷款的30天以上逾期率、90天以上逾期率分别为5.5%、3.4%，分别比上季度降低了0.4个百分点、0.3个百分点。

2024年第三季度，陆金所赋能贷款总额（不包括消费金融子公司）的C-M3迁徙率为0.9%，与2024年第二季度持平。C-M3迁徙率是体现资产质量趋势的前瞻指标，该指标在余额下降的情况下与上季度持平，表明陆金所的资产质量保持稳定。

消费金融类业务的不良贷款率持续改善。截至9月30日，消费金融业务的不良率为1.2%，较第二季度末下降0.2个百分点。

赵容奭曾透露，公司已在2023年第三季度末完成了向100%担保模式过渡。但目前来看，陆金所仍处于转型的关键时刻，阵痛犹存。对于陆金所而言，如何在短期内缓解亏损、恢复盈利，已成为市场的高度关注点。而新一轮管理层的调整，能够帮助颓势中的陆金所吗？