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天天财经讯,深交所官网显示,闯关14个月后,力高(山东)新能源技术股份有限公司(以下简称:力高新能)IPO终止。
图片来源:IC网
2023年6月26日,力高新能IPO受理获深交所受理。同年7月17日,深交所发出第一轮问询函,时隔半年公司才于今年1月15日提交回复意见。1月26日,深交所发出第二轮问询函,公司再次于半年后的7月26日回复。
排队期间,力高新能还存在财务资料已过有效期的情况,需要补充提交。不免让人心生疑窦,似乎力高新能对本次IPO的推进不够上心。
而8月19日,即提交二轮问询函回复意见不足一个月,因力高新能及其保荐人撤回发行上市申请,深交所决定终止其发行上市审核。
力高新能是一家专注于新能源汽车电子和储能的国家级高新技术企业,是集产品自主研发、生产和销售为一体的国内知名新能源产品供应商,是国内最大的第三方BMS提供商。
2021年-2023年,力高新能实现营业收入分别为2.00亿元、5.59亿元和8.04亿元,同期扣非后归母净利润分别为1118.04万元、8287.61万元和8182.37万元,业务规模增长较快。
图片来源:招股书
力高新能作为独立第三方BMS公司,面临着新能源汽车整车厂、动力电池厂两方面的竞争。根据高工产研锂电研究所统计数据,2021年-2023年,第三方BMS厂商的市场份额分别为27%、22%和24%,下滑原因主要系由于BMS产品的重要性,整车厂和电池厂均有自研自产BMS产品的倾向。
2023年以来,各新能源车企进行了不同程度的降价调整,产品降价的压力逐步传导至上游供应商。整车厂、电池厂及力高新能在内第三方BMS厂商面临产品创新、质量和成本管控等方面的竞争。
报告期内,力高新能主营业务毛利率分别为42.70%、46.43%和45.13%,公司BMS产品单价分别为485.92元/PCS、685.28元/PCS和547.32元/PCS,单价和毛利率整体呈先升后降的趋势。公司表示,毛利率受价格传导、上游原材料采购价格波动、产品收入结构变动等多种因素影响。
值得一提的是,力高新能历史沿革过程中累计增资12次,股权转让10次,增资、转让价格波动较大,且存在相近时间股权转让与增资价格差异较大、同次增资/转让价格不同等情况。
2020年9月,海通兴泰持有力高新能5.70%的股权;截至2022年12月31日,因股东增资,海通兴泰持股比例降至4.45%。
据了解,海通证券全资子公司海通开元投资有限公司控股的子公司海通吉禾私募股权投资基金管理有限责任公司持有海通兴泰0.44%的合伙份额,并担任海通兴泰的执行事务合伙人。而海通证券正是力高新能的保荐人。
监管层要求力高新能结合海通兴泰投资行为、入股时间、入股价格、保荐业务开展时间等说明入股的合规性,是否存在其他利益安排;还要求海通证券发表明确意见,并说明海通证券承接力高新能保荐业务的独立性。
力高新能回撤的主要原因是什么?后续IPO计划又将如何发展?天天财经将对此保持关注。