“当家业务”速冻产品拖后腿 三全食品上市以来营收首降

北京商报
2024-04-29 10:15:58
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近日,三全食品发布的2023年财报显示,营业收入为70.56亿元,同比减少5.09%;净利润为7.49亿元,同比减少6.55%。这是三全食品自2008年上市以来营收首降,而这或许与主要营收来源的传统速冻面米制品收入、销量均出现下滑有关

速冻面米产品拖后腿,三全食品营收净利双降。近日,三全食品发布的2023年财报显示,营业收入为70.56亿元,同比减少5.09%;净利润为7.49亿元,同比减少6.55%。这是三全食品自2008年上市以来营收首降,而这或许与主要营收来源的传统速冻面米制品收入、销量均出现下滑有关。随着速冻面米制品市场规模增速不断放缓,三全食品需要找到新的增长点。

当家业务乏力

三全食品业绩下滑与传统业务速冻面米收入下滑有一定关系。

速冻面米制品是三全食品的当家业务,传统老三样(水饺、汤圆、粽子)一直是其营收主力。在三全食品的业务结构中,速冻面米制品营业收入占总营业收入的80%以上。然而,2023年速冻面米制品的营业收入为58.29亿元,同比下降了9.46%;销售量为60.95万吨,同比减少6.14%;占总营收的比重为82.62%,同比下降约4%。

这是四年来三全食品速冻面米制品所贡献收入最少的一年。2020—2022年,该业务板块分别收入62.31亿元、60.32亿元、64.38亿元,同比增速分别为12.98%、-3.19%、6.73%。

关于业绩以及产品收入等问题,北京商报记者发函联系三全食品方面,但截至发稿未收到回复。三全食品董秘对外公开解释称,2023年是公司传统业务增长承压的一年,速冻食品具有囤货属性,由于2022年业绩基数较高,2023年终端消费市场又相对疲软,导致营收下滑。除消费端变化外,行业竞争也更加激烈,速冻食品企业正处于激烈的市场竞争中。

市场竞争激烈也被三全食品写在财报中。三全食品在财报中表示,报告期内消费端呈现弱复苏态势,特别是进入2023年四季度,水饺类产品竞争较为激烈,加之水饺等包馅类产品的销量与猪肉价格之间具有一定的关联性,猪肉价格的长期不振对于此类产品的销量存在负向影响。同时由于部分产品的节庆属性叠加经济修复的波动,不同季度间恢复差异较明显。

数据显示,当前速冻水饺行业已形成三全食品、思念食品、湾仔码头作为“三巨头”,海霸王、安井食品等几家头部企业争霸的格局,CR10(行业前十大企业的市场份额)高达73.3%。

然而,近年来,速冻水饺销售额整体出现下滑。据马上赢线下零售监测网络数据,2022年、2023年,速冻饺子市场份额分别下滑1.26%、3.21%。2024年春节期间,速冻饺子全国线下渠道销售额同比下降19.26%。

深圳市思其晟公司CEO伍岱麒表示,速冻食品销量下滑可能跟预制菜、自热食品等其他品类的选择日益丰富有关,速冻食品因快速便捷受到消费者欢迎,但其实也需要一定的烹饪时间。当预制菜等便捷品类越来越多,消费者选择性越来越多,这在一定程度上影响了速冻食品销量的下滑。

当市场趋于饱和,竞争自然也会愈发激烈,谁能更多抢占市场,谁就拥有更多竞争优势。而三全食品在市场竞争中似乎难有很大的优势,从财报来看,同样主营速冻食品的上市企业安井食品、千味央厨的业绩均为增长。

财报数据显示,2023年,安井食品实现营业收入约140.45亿元,同比增长15.29%,归属于上市公司股东的净利润约14.78亿元,同比增长34.24%,其中速冻米面制品收入同比增长5.4%。千味央厨去年营业收入19.01亿元,同比增长27.69%,归属于上市公司股东的净利润为1.34亿元,同比增长31.43%,其中速冻食品收入增长27.68%。

激战B端餐饮业务

随着速冻面米制品市场趋于饱和,寻找新增长点成为众多品牌的重要工作。安井食品就在财报中直言,速冻面米制品已处于行业成熟阶段,其中传统老三样目前处于成熟阶段后期,预制菜是确定性强的朝阳赛道。因此,安井食品正在快速布局预制菜肴领域,2023年公司速冻菜肴制品收入约39.27亿元,同比增长29.84%,占总营收的27.96%,速冻菜肴制品生产量、销售量、库存量同比分别增长29.52%、32.71%、61.12%。

思念食品由于尚未上市,没有具体的业绩数据公布。但从今年元宵节火爆全网的“柿柿如意”汤圆销量情况,可以窥见企业也正在发力差异化赛道。思念食品方面对外表示,由于速冻产品本身同质化严重,汤圆等品类很难打造出突破性差异化卖点,因此研发推出了3D汤圆,并利用小红书等社交渠道破圈推广。这款去年10月才推出的新品柿柿如意汤圆,上市几个月就已卖破亿,迅速跻身为小红书汤圆品类Top1。

三全食品也不例外,从财报来看,团餐、餐饮等业务正成为三全食品新发力业务。长期以来,速冻面米制品企业竞争主要集中于C端市场,已经形成了充分竞争的市场格局,但随着餐饮行业半成品食材需求日益增强,餐饮端速冻面米制品需求潜力增大,餐饮端成为速冻面米行业的新蓝海。

三全食品在财报中表示,公司去年调整了连锁餐饮渠道的业务策略,重视定制化产品的开发。三全食品专为餐饮渠道推出“三全绿标”“快厨”等品牌,围绕餐饮市场进行产品开发和生产。财报显示,2023年公司餐饮市场实现营收14.3亿元,同比增长17.9%,毛利率同比增长4.02%。

不过,从营收占比来看,餐饮市场占比仅为20.27%,尚未能更好支撑三全食品业绩。从市场层面来看,除了三全食品,业内不少企业开始关注B端餐饮市场,竞争逐渐加大。例如安井食品于2018年底调整经营策略,推出副品牌“冻品先生”,专门定位于餐饮食材类,切入到餐饮渠道;思念食品也成立了BP事业部,主要针对连锁餐饮、团餐、方便熟食、酒楼宴席渠道为餐饮客户提供产品,逐渐开始发力B端餐饮业务。

在中国食品产业分析师朱丹蓬看来,三全食品存在品牌老化、产品老化、运营系统老化等问题,对公司发展造成了较大的制约,并且创新升级迭代提速落后,没有跟得上整个消费变化的节奏。三全食品虽然在团餐、餐饮方面加大布局,但是整体来看当前效果也不太明显,随着未来行业更多头部企业入局,三全食品原有的品牌规模效应会逐渐减弱。

盘古智库高级研究员江瀚建议,三全食品应该关注消费者需求的变化和市场趋势的发展,及时调整产品结构和经营策略,加大研发创新力度,例如针对年轻消费者推出更加健康、美味的速冻食品,或者开发具有地方特色的速冻面米制品。同时加强广告宣传、开展线上线下促销活动、提升品牌形象,与电商平台、连锁超市等合作伙伴建立紧密的合作关系,拓宽销售渠道,提高市场覆盖率。

北京商报记者郭秀娟张函

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