天天财经讯，近日，时任泰康人寿保险股份有限公司（下称泰康人寿）焦作中支个人代理人张某芹，因欺骗投保人被国家金融监督管理总局焦作监管分局警告并处罚款2000元。

一直被视为非上市险企中佼佼者的泰康人寿成立于1996年，为泰康保险集团股份有限公司（下称泰康保险集团）旗下公司，除泰康人寿外，泰康保险集团还拥有泰康养老、泰康在线、泰康资产、泰康医疗等。

从公开的相关数据看，泰康保险集团经营的核心保险业务产品里，泰康养老和泰康在线的盈利情况都不算乐观，这不得不让外界格外关注创始人陈东升长子陈奕伦的接班表现。泰康人寿虽然还在扛大旗，但由于频繁违规年内已被罚超800万元，且因代理人屡屡侵犯客户权益而遭到投诉，业务合规性亟待加强。

泰康人寿合规危机凸显

根据国家金融监督管理总局官网披露的处罚信息粗略统计，今年下半年以来泰康人寿及旗下分支中心和个人共计收到49张罚单，违规行为包括但不限于如：欺骗投保人；承诺给予投保人保险合同约定以外利益、存在销售误导的行为；产品销售存在误导行为；在销售保险过程中隐瞒与保险合同有关的重要情况、混淆现金价值与保额的概念等，甚至有代理人盗窃客户资金而被禁止终身进入保险业。

截至目前，泰康人寿今年以来已累计被监管机构罚款金额超过800万元，其中单次最高罚款68万元。在今年的单月监管处罚列表中，泰康人寿在八月份被开出15张罚单，处罚金额113.7万元，当月罚单数量居全行业首位。

有行业人士指出，对于保险机构来说要避免处罚给公司业务、声誉等带来的负面影响，就要建立严格的数据审核机制，确保财务和业务数据的真实性和准确性，定期进行数据核查，确保报送数据的标准化和合规化；制定严格的宣传和营销政策，确保所有宣传内容真实、准确，合法合规；加强对业务销售人员的培训，确保其能够准确传达保险合同的重要信息。

另一面，泰康人寿还面临着公司治理问题。在黑猫投诉平台上，截至11月26日，关于“泰康人寿”的投诉量达6215条，投诉内容包括误导销售、业务员忽悠老年人购买保险、强制投保、虚假宣传、拒绝理赔、自动扣费等。

此外，针对泰康保险集团旗下产品“飞铁保Plus”的投诉有3281条。据悉，飞铁保是一款填写信息后免费赠送的互联网意外险产品。所谓免费赠险业务即保险公司通过免费赠险或以低保费、低保额、高免赔的保险来吸引客源，进而引导客户“升级”保障或投保其它保险。有不少用户投诉称自己在不知情以及未授权个人信息的情况下被告知成功投保“飞铁保Plus”，还有消费者在扫街电充电宝、停车场缴费扫码都自动被购买了此保险，并且对泰康人寿如何获取个人信息提出质疑。

业内人士认为，作为一家业务体量庞大的头部险企，在经营中服务力、强口碑的重要性不言而喻，但不合规问题频现，消费投诉高企更拷问着泰康人寿的内控风控体系。

尽管屡收罚单，泰康人寿今年前三季度的业绩却领跑一众非上市寿险公司。

据最新一期偿付能力报告，泰康人寿以同比增长17.62%至1897.11亿元的保险业务收入傲视群雄，相当于4个信泰人寿、8个长城人寿、16个汇丰人寿、32个北京人寿、379个小康人寿；净利润方面则以92.11亿排名第二。

“少东家”陈奕伦能否握住万亿泰康方向盘？

年内，泰康保险集团经历了一系列的管理人员调整、资深“老将”段国圣让位辅佐，陈奕伦在多个场合“出镜”，不禁让外界猜测陈东升是否正在为这位长子的接班进行铺路和打地基。

时至8月初，陈奕伦首次以集团管理层的身份，亮相泰康保险集团旗下的泰康资产管理有限责任公司（下称泰康资管）成立18周年媒体沟通会上并发表主题演讲。

陈奕伦的亮相，无疑在业界激起了一层层涟漪，在多方压力下，这位年轻的“二代”真的做好准备接手一个超3.8万亿元规模的“盘子”了吗？

根据公开信息，1988年出生的陈奕伦从哈佛大学经济系毕业后，前往他高中支教时的地方贵州景阳乡做起了“村官”，结束基层锻炼后于2015年6月正式进入泰康体系。有媒体指出陈奕伦在泰康的起步颇快，一上手就负责泰康资管研究和管理工作，先后在多个重要岗位上历练并获得了一路高升，最终升任为泰康人寿投资管理部总经理、泰康保险集团投资管理部总经理，泰康资管（香港）CEO等职务。

目前，陈奕伦是泰康资管董事、副总经理，同时还是泰康保险集团管理委员会的核心成员，负责战略股权投资、一般账户投资、子公司管理等多方面的重要事务。从这些职务上来看，在泰康资管业务线，陈奕伦称得上是仅次于段国圣的“二号人物”。

可以看出，陈奕伦在泰康的工作范围始终围绕与其专业背景相关的资产管理和投资展开。不过梳理媒体的多方报道，陈奕伦曾在2020年9月主持“泰康系”与阳光城控股股东阳光控股及二股东上海嘉闻签订股权协议，以超30亿元的出资额受让了阳光城13.53%的股份，成为第二大股东，陈奕伦也由此被任命为阳光城董事局董事。

但双方的“蜜月”并未维持太久，阳光城不仅未能兑现业绩承诺甚至断崖式下跌，遭到惠誉下调评级。短短一年多“泰康系”该笔交易亏损近50%。

为及时止损，2021年年底陈奕伦辞任阳光城董事职务。公开数据显示，入股阳光城一年多，泰康系减持股票亏损11亿，总浮亏17亿。

作为泰康保险集团的核心业务，陈东升不止一次在公开场合表达，要把泰康养老板块打造成“寿险支付+养老服务”模式。依靠该模式成立的泰康之家，正在全国各处“跑马圈地”。目前来看，陈奕伦暂时还未触及到泰康最核心的资产业务。

事实上，以泰康养老为例，有陈东升亲自坐镇且坐拥千亿资产规模，但今年上半年亏损仍未见好转，偿付能力在行业平均水平徘徊。

2019年，泰康养老营业收入首次突破百亿关口，达到118.64亿元，此后连续增长至2023年的275.78亿元。其中保险业务收入从2019年的90.19亿元增长到2023年的260.16亿元，增幅近1.88倍。

但2021年-2023年，泰康养老的归母净利润波动极大，分别为-2.49亿元、1.20亿元、-19.70亿元，呈现出一种“V型反转后再度探底”的态势。营业利润情况更为严峻，分别为-4.42亿元、-2.14亿元、-28.07亿元。

今年上半年，泰康养老实现保险业务收入142.07亿元，同比下滑20.93%，结束了过去十年的连续增长。在净利表现上亦不理想，上半年累计亏损14.76亿元，超过了去年整年度亏损额。泰康养老的亏损和赔付支出增长、资本市场波动及折现率下行等因素有关，养老险转型的压力也拖累了泰康养老的表现。

去年底，金融监管总局下发《养老保险公司监督管理暂行办法》，明确养老险公司只能经营“具有养老属性的保险（年金险、人寿险，长期健康与意外伤害险）、商业养老金、养老基金管理与保险资金运用”四类业务。养老保险公司业务范围超出规定的，应当自《办法》印发之日起3年内完成业务范围变更。

数据显示，2021年-2023年短期健康险在泰康养老总规模保费中占比分别为27.75%、29.44%、28.9%，而该业务正是被《办法》所禁止的。随着这部分业务的被迫收缩，泰康养老的业绩势必会出现相当长的一段阵痛期。

在发展的关键转折点，陈奕伦不仅要跟随父亲应对泰康养老的困境，还要在资产庞大、业务和结构复杂的集团内部崭露头角证明自己，这些都对他的领导能力和决策智慧提出了极高的要求。