量化私募大厂回应遭“巨额赎回”:相关报道不实 赎回金额500余万

天天财经
2024-04-11 10:56:40
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4月10日,北京一家量化私募大厂出现“巨额赎回”的消息引发关注,传闻中所涉私募为北京涵德投资,遭遇“巨额赎回”的产品为旗下“涵德金选量化混合1期”私募证券投资基金。

天天财经讯,4月10日,北京一家量化私募大厂出现“巨额赎回”的消息引发关注,传闻中所涉私募为北京涵德投资,遭遇“巨额赎回”的产品为旗下“涵德金选量化混合1期”私募证券投资基金。

“涵德金选量化混合1期”成立于2021年11月24日,投资策略是多资产策略-复合策略。据业内人士介绍,多资产策略-复合策略结合了多种资产类别和投资策略,旨在通过分散化投资来降低风险并提高收益潜力。这种策略通常涉及到股票、债券、商品、货币等不同类型的资产以及长期投资、短期交易、市场中性、对冲等多样化的投资手段。

此前报道显示,该产品曾于今年3月初打开申购赎回。该私募产品本次净赎回申请份额为559万份,基金净赎回申请份额为上一工作日基金总份额的27.72%。

按照该私募基金合同规定,“单个开放日中,本私募基金需处理的净赎回申请份额超过本私募基金上一工作日基金总份额的20%时,即认为本私募基金发生了巨额赎回”。上述27.72%的净赎回申请份额,显然是达到了其基金合同中发布巨赎公告的标准。

随着传闻不断发酵,“遭遇巨额赎回所涉私募曝光”“量化私募大厂遭遇巨额赎回”等话题在社交平台出现,一度登上热搜,公司在10日下午两度发文回应。

当天下午2点40分左右,涵德投资在其公众号作出说明,随后该内容被删除。下午3点40分左右,涵德投资再次发出说明,前后两次说明的内容大致相当,后一则说明的措辞更加谨慎。

在最新说明中,涵德投资提到相关报道提及的私募基金“大额赎回”,属于日常运作过程中自然发生之赎回,提及的赎回金额500余万元,就产品整体规模而言,前述赎回金额比例较小。公司相关产品在过去一段时期内业绩表现一切正常。

涵德投资是一家总部在北京的量化对冲基金,成立于2013年8月,两位主要创始人秦志宇、顾小军均毕业于清华大学,是顶级对冲基金MillenniumManagement(千禧管理)中国量化研究机构的创始成员。公司专注于通过系统性的量化分析进行投资,目前规模在50亿元-100亿元区间。

在投资上,涵德投资现有交易模型主要包括期货CTA策略、股票Alpha策略,股票套利策略(统称股票市场中性策略),交易标的为中国国内商品期货、股指期货、股票和ETF。前述遭遇“巨赎”的产品也主要运用了股票阿尔法与期货CTA策略,截至今年3月29日的最新净值为1.0294元,为成立以来新高,此前一度跌破面值。

涵德投资旗下产品的预警线和止损线都设置的比较高,相比传统的预警线止损线来说,可谓“严苛”。私募排排网数据显示,涵德投资代表产品涵德桢诚量化1号截至4月3日的单位净值为1.0875元,成立以来收益为129.91%。但是该产品设置了较高的预警止损线,涵德桢诚量化1号的预警线是0.92元,止损线是0.9元。另外涵德盈冲量化CTA3号私募投资基金的预警线为0.83元,止损线为0.8元,也明显高于传统的预警线0.8元,止损线0.7元。

这么高的预警止损线,好处是可以提前防范风险,当产品触及到止损线时就会及时止损,能够更好地保护本金安全,避免遭受重大损失。劣势是提高了产品操作难度,基金经理操作时需要格外谨慎,力争避免产品触碰到止损线,因此可能会影响基金经理策略的正常发挥,同时也可能会导致基金经理在操作中过于谨慎而错过很多投资机会。

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责任编辑:唐吉诃德XN046
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