开年1号罚单！东吴证券被罚没1336万，去年IPO撤否率55%投行收入跌43%

天天财经讯，被立案调查超过八个月后，东吴证券股份有限公司（下称东吴证券601555.SH）的千万罚单“靴子落地”。1月8日，该公司发布公告表示收到证监会《行政处罚决定书》，公告指出，东吴证券因未勤勉尽责在多个项目中存在虚假记载而被处罚。

事实上早在2024年4月16日，东吴证券就因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，被证监会立案调查。11月8日，东吴证券公告称，其收到证监会《行政处罚事先告知书》，已对该案调查完毕，拟依法作出行政处罚。

从本次公布的处罚决定书可知，东吴证券在为国美通讯2020年非公开发行股票提供保荐承销服务过程中未勤勉尽责，未审慎核查发行募集文件的真实性、准确性，出具的《发行保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》等文件存在虚假记载，包括：未对贸易业务内控流程审慎核查、走访流于形式。签字保荐代表人张琦、王新为对上述违法行为直接负责的主管人员。

同时，东吴证券在为紫鑫药业2014年非公开发行股票提供保荐（含持续督导）服务过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，包括：未对在地林下参重大采购合同进行审慎核查、未对发行对象履行认购义务能力审慎核查、持续督导期间未对在地林下参采购事项审慎核查。蒋序全、李佳佳作为签字保荐代表人对此负有责任。

基于上述违规行为，证监会决定：

1.对东吴证券责令改正，给予警告，针对国美通讯项目，没收保荐业务收入94.34万元，并处以100万元罚款，没收承销业务违法所得471.7万，并处以50万元罚款。

2.针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收入206.8万元，并处以413.6万元罚款。

3.对张琦给予警告，并对保荐执业行为和承销执业行为分别处以50万元、20万元罚款。

4.对王新给予警告，并对保荐执业行为和承销执业行为分别处以50万元、20万元罚款。

5.对蒋序全给予警告，并处以20万元罚款。

6.对李佳佳给予警告，并处以10万元罚款。

综上，东吴证券共被罚没1336.44万元，对涉事人员的罚款总和达170万元，累计总额为1506.44万元。这一严肃处罚反映出东吴证券在这两个项目中的问题严重性，也充分彰显了监管部门对保荐机构未勤勉尽责行为一以贯之的零容忍态度。

东吴证券表示，诚恳接受上述《行政处罚决定书》所认定的问题及处罚，并深刻反思、汲取教训，全面加强管理、补齐工作短板，进一步强化投行业务内控机制，勤勉尽责，规范运作，全面提升投行执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。公司认真学习并积极贯彻资本市场新“国九条”，深刻把握资本市场高质量发展的主要内涵，践行以投资者为本，强化功能性定位，更好服务资本市场稳定健康发展。

就此次处罚所涉的项目来看，国美通讯即为目前A股市场总市值最低的个股*ST美讯。2024年10月14日晚，*ST美讯公告称，公司被证监会责令改正、给予警告，并处以2156万元罚款；对分别担任公司董事长、总经理和财务总监的宋林林、宋火红、郭晨给予警告、罚款300万元，并对三人采取10年市场禁入措施。

截至1月9日收盘，*ST美讯股价为0.78元/股，总市值仅有2.23亿元。

而紫鑫药业已在2023年8月摘牌退市。2024年11月，吉林证监局向其下发行政处罚决定书，调查显示，紫鑫药业在2013年-2021年存在未按规定披露关联交易的行为，导致年度报告中存在重大遗漏；2013年-2020年未在定期报告中披露与48家关联公司的交易。此外，紫鑫药业还通过虚增在地林下参采购成本的方式虚增存货，并未按规定披露与关联方的违规担保事项和重大诉讼事项，影响了投资者的判断。

最终，紫鑫药业被责令改正并处以1000万元罚款，15名相关责任人被予以处罚，实控人郭春生拟被采取终身证券市场禁入措施。

东吴证券前身为苏州证券，成立于1993年并于2011年上市，是全国第八家通过IPO上市的券商。

东吴证券此次被罚并非偶然，2024年年内公司已多次被监管“点名”，涉及独立董事聘任流程瑕疵、保荐项目撤回等多方面问题。业绩方面，截至2024年前三季度，东吴证券实现营业收入84.37亿元，同比增长4.98%；实现归母净利润18.32亿元，同比增长4.93%。其中投行业务手续费净收入为5.13亿元，同比下降43.45%。对于前三季度投行业务收入下滑的问题，东吴证券表示主要因资本市场股权融资节奏阶段性放缓，较去年有一定程度下降。

近年来东吴证券发力投行业务，但其保荐质量也受到质疑。

据Wind数据，东吴证券2024年共有18家保荐项目，主动撤回10家，撤否率达55.56%。众多保荐项目出现问题，难免会使得市场对东吴证券的投行专业能力产生质疑，进而影响其在投行业务领域的市场份额和业务收入。