天天房产4月28日讯，北京金隅集团股份有限公司（简称：金隅集团或发行人）公布其2024年面向专业投资者公开发行的科技创新可续期公司债券（第一期）发行结果。金隅集团此次债券发行简称为“金隅KY06”，债券代码“240961”，发行规模达到15亿元，每张债券的发行价格为100元。

（图源：金隅集团公告）

此次债券的基础期限设定为3年，且具备每3个计息年度为一个周期的延长选项。票面利率定为2.49%，认购倍数为2.01倍。

主承销商包括第一创业证券承销保荐有限责任公司和中信建投证券股份有限公司，其中第一创业证券股份有限公司关联方获配2.2亿元，中信建投证券股份有限公司获配1.1亿元。

此次债券发行的结束日期为2024年4月26日。

有息负债规模为1,066.00亿元

天天房产查询募集说明书中“风险提示及说明”显示，发行人水泥与混凝土、房地产开发等业务属于资金密集型行业，业务发展需要大量的资金，且投入资金的周转周期较长，发行人通过借贷和债务融资以支持部分资金需求。截至2023年末，发行人合并财务报表口径的资产负债率为65.01%，有息负债规模为1,066.00亿元。如果发行人无法优化资本结构，使资产负债率进一步升高，发行人有可能面临一定的资金周转压力和偿债风险。

投资性房地产公允价值变动下滑的风险。报告期内，公司投资性房地产公允价值变动收益分别为6.52亿元、6.12亿元和10.71亿元，占各年利润总额的比例分别为8.28%、18.41%和356.39%，占各年净利润的比例分别为12.51%、35.20%和-83.16%。投资性房地产公允价值变动收益在净利润中的占比较高，若未来宏观经济形势、商业地产的市场环境或其他原因导致商业地产市场出现波动，公司持有的投资性房地产存在公允价值变动的风险，从而对公司资产状况及经营收益产生不利影响。

发行人债务集中偿付风险：年内短期债务为577.59亿元

截至2023年末，发行人有息负债余额为1,066.00亿元，其中一年内到期的短期债务合计金额约为577.59亿元，占比54.18%。

营业收入及净利润下滑风险

报告期内，发行人营业收入分别为1,236.34亿元、1,028.22亿元及1,079.56亿元，净利润分别为52.13亿元、17.40亿元及-12.87亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为16.80亿元、-5.39亿元及-20.28亿元。2022-2023年度，发行人营业收入及净利润均出现较大幅度下滑，主要原因是：（1）2022年度，受行业等多种因素影响，水泥需求受到抑制，发行人水泥及熟料销量同比下降，同时煤炭等原燃材料均价同比上涨幅度较大，水泥及熟料成本同比上升，进一步压缩了水泥业务乃至新型绿色建材板块的利润空间；（2）2023年度，发行人水泥业务持续降本增效，煤炭等主要原燃材料价格同比下降，水泥和熟料成本同比下降，期间费用同比减少，但水泥市场价格大幅下降，成本费用下降难以弥补价格下降；房地产开发业务受政策、市场等影响，结转面积和结转毛利率较去年同期有所下降。发行人存在营业收入及净利润下滑的风险。

债券募集资金用于偿还北京银行贷款

对于本次资金使用计划，募集说明书显示，本次债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还银行贷款、债券及其他债务融资工具和/或补充流动资金，其中用于偿付回售或到期公司债券本金的募集资金不低于60亿元（含60亿元）。本期债券募集资金主要用于偿还北京银行的“23金隅SCP005”贷款，该贷款本金为20亿元，拟偿还金额15亿元。

（图源：金隅集团公告）