太湖寺史传建于南北朝之梁（５０２年－５５７年）或唐代文宗（８２７年－８４０年）时，有僧蒲光大师在瓦屋山中觉悟得道，称辟支佛转世，留下肉身，供人起信。经历年建修，自严道城（今荥经县）至瓦屋山巅，逐步形成了起香殿、开善寺、太湖寺、狮子坪等十多个寺院群，这便是当时著名的辟支道声。因瓦屋山冬季大雪封山，要等到农历四月初八后，方可进山入寺敬香。故离县城５公里的太湖寺就成了辟支道场的中心。

     宋哲宗元佑（１０８６年－１０９３年）年间赐额，毁于元初兵灾，后重建于明天顺年间，扩建于清。有山门带殿、天王殿、弥勒殿、大雄宝殿、金刚殿、毗卢殿、辟支佛殿、观音殿、地藏殿、九重殿、加上配殿、有九重十八殿之说。黄云鹄、张大千等文化名人及著名将领许世友都曾到此地吟诗作画、挥毫泼墨。